أثر استعمال مؤشرات التدفقات النقدية في إمكانية التنبؤ المستقبلي بالتعثر المالي: دراسة تطبيقية لعينة من الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية
- Post by: Muthanna mjdes
- سبتمبر 20, 2021
- Comments off
[vc_row][vc_column][vc_column_text]
الملخص
يهدف هذا البحث إلى التوصل الى مجموعة من المؤشرات المشتقة من قائمة التدفقات النقدية والتي يكون لها وزناً ترجيحياً يمكن استخدامها للتنبؤ بتعثر الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، في وقت مبكر من أجل تنبيه الادارات في الوقت المناسب لأتخاذ الإجراءات التصحيحية الملائمة، ولتحقيق ذلك، تم استخدام (16) مؤشر مشتق من قائمة التدفقات النقدية لعينة مكونة من (8) شركات نصفها متعثر، والنصف الآخر غير متعثر للفترة (2015-2018)، وتم إجراء التحليل باستخدام اسلوب التحليل التمييزي المتعدد، للتوصل إلى المجموعة الأفضل من مؤشرات التدفقات النقدية والتي يمكن من خلالها بناء انموذج تنبؤي يساعد على التمييز بين الشركات المتعثرة وغير المتعثرة، وقد تم التوصل الى (5) مؤشرات تم من خلالها بناء انموذج تنبؤي يمكن من خلاله تحقيق اهداف البحث وهو كالآتي :
Z = -1.873x1-0.416x2+2.137x3+0.198x4+0.307x6
كما تم اختبار مدى دقة الانموذج في توقع تعثر الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، قبل سنة من التعثر ، وكانت درجة الدقة 87.5٪، اما في السنة الثانية والثالثة التي تسبق التعثر كانت دقة الانموذج تبلغ 62.5%، وأوصت الدراسة بضرورة اعتماد الشركات الصناعية العراقية النموذج التنبؤي والاستفادة من مخراجاته لغرض التنبؤ بالتعثر المالي بشكل مبكر وإتخاذ الاجراءات التصحيحية المناسبة.
علي عبدالحسين هاني الزاملي * a ، محسن جاسم محمد الحساني b
جامعة القادسية / كلية الادارة والاقتصاد
The effect of using cash flow indicators on the possibility of predicting future financial distress : An applied study on a sample of industrial companies listed on the Iraq Stock Exchange
Ali Abdul-Hussain Hani Al-Zamili *a , Muhsin jassim muhammed b
University of Al-Qadisiyah / College of Administration and Economics.
Abstract
This research aims to conclude a set of indicators derived from the list of cash flows that have a weight that can be used to predict the faltering of industrial companies listed on the Iraq Stock Exchange early in order to alert departments in a timely manner to take appropriate corrective measures. In order to achieve this, (16) indicators derived from the statement of cash flows are used for a sample of (8) companies, half of which are distressed, and the other half are non-distressed for the period (2016-2018). The analysis is performed using the method of multiple discriminatory analysis. In order to get the best set of cash flow indicators through this, a predictive model can be built that helps to distinguish the distressed and non-performing companies. (5) indicators have been reached through which a predictive model has been built through that the objectives of the research can be achieved, which are as follows:
Z = -1.873×1-0.416×2 + 2.137×3 + 0.198×4 + 0.307×6
The accuracy of the model is also tested in predicting the default of industrial companies listed on the Iraq Stock Exchange, a year before the distress, and the degree of accuracy was 87.5%. However, in the second and third years preceding the distress, the accuracy of the model was 62.5%. The study recommends the necessity of the Iraqi industrial companies adopting the predictive model and making use of its outputs for the purpose of early prediction of financial failure to take appropriate corrective measures.
……… تحميل الملف ……..
[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]